El curso explora técnicas modernas de análisis financiero para discernir problemas estructurales u operativos, entender la interacción entre rentabilidad y liquidez, evaluar riesgos y optimizar la estructura financiera empresarial.

• Introducción al curso.
• Análisis y diagnóstico financiero.
• Apalancamiento operativo y financiero.
• Estructura de capital.

• Desarrollo de casos prácticos en empresas de distintos sectores.

El curso permitirá al participante evaluar una idea o proyecto desde un punto de vista económico, permitiéndole medir bajo qué condiciones una inversión determinada genera valor por encima de su costo de capital y brinda valor a sus promotores o accionistas.

• Componentes de un proyecto: Determinación de la inversión, estimación de los costos económicos e ingresos, y costo de oportunidad del capital (tasa de descuento).
• Construcción del flujo de caja del proyecto.
• Cálculo y análisis de la viabilidad económica del proyecto: principales indicadores (VAN, TIR, Período de recupero, etc.)
• Estimación de la tasa de descuento.
• Evaluación de inversiones ante incertidumbre.
• Análisis óptimo de proyectos: Momento óptimo de invertir o desinvertir.
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• Desarrollo de casos prácticos de evaluación de proyectos de inversión.

El curso permitirá adquirir conocimientos sobre una variedad de instrumentos financieros, tanto a corto como a largo plazo, comprendiendo sus ventajas y desventajas principales. Se les capacitará para analizar estructuras de financiamiento, permitiéndoles identificar la opción más idónea en diferentes contextos empresariales.

• Introducción a instrumentos de financiamiento.
• Instrumentos de financiamiento de renta fija para el sector corporativo.
• Análisis de opciones de financiamiento.
• Procedimientos clave en la estructuración de financiamientos.
• Financiamientos temáticos.
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• Desarrollo de casos prácticos para analizar diferentes estructuras de financiamiento.

El curso proporciona una visión completa de la gestión de riesgos financieros, abordando conceptos fundamentales y su aplicación en riesgos clave como el crédito, mercado y liquidez. Además, incluye sesiones prácticas con Bloomberg, que permiten a los participantes emplear herramientas tecnológicas utilizadas en el análisis y toma de decisiones financieras.

• Fundamentos de la gestión de riesgos.
• Riesgo de crédito.
• Riesgo de mercado.
• Riesgo de liquidez.

• Taller: Estrategias y aplicaciones con Bloomberg.

El curso capacita a propietarios, directores, gerentes y asesores financieros en estrategias cruciales. Ofrece herramientas para determinar precios de venta justos, comprender el valor accionario, negociar fusiones y evitar la dependencia excesiva de crédito comercial, permitiendo una gestión financiera más sólida y competitiva.

• Métodos de valorización de empresas.
• Costo de Capital.
• Flujos relevantes.
• Creación de valor para el accionista: posición compradora.
• Creación de valor para el accionista: posición vendedora.

• Desarrollo de casos prácticos en empresas de distintos sectores.

En este curso se explica la importancia de las finanzas internacionales, se describe el mercado de divisas extranjeras e introduce los derivados monetarios que se pueden utilizar para administrar la exposición cambiaria. A su vez, se explica el proceso de diversificación a través de la inversión en portafolios internacionales y finalmente el contexto general de los impuestos a nivel internacional.

• Fundamentos de la administración financiera internacional.
• El mercado de divisas.
• Futuros y opciones de divisas.
• Exposición de las divisas y su administración.
• Inversión en el portafolio internacional.
• El ambiente de los impuestos y los precios de transferencia.

• Caso práctico de administración de la exposición cambiaria.

Este curso proporciona las habilidades necesarias para la toma de decisiones f inancieras éticas y socialmente responsables. Prepara a los participantes para aplicar herramientas de evaluación ética y responsabilidad social corporativa en el ámbito financiero.

• Introducción a la ética para las finanzas corporativas.
• Ética aplicada a la evaluación de proyectos de inversión.
• Ética aplicada al reporte financiero.
• Evaluación de inversiones sostenibles y socialmente responsables.

• Evaluación práctica de un caso bajo el esquema de evaluación ética de proyectos sostenibles.

El proyecto final consistirá en la elaboración de un modelo de valorización de empresa o proyecto de inversión, para lo cual deberán aplicar todos los conocimientos adquiridos en el programa. Al final de cada presentación, recibirán el feedback del docente.

• Sesión 1: Asesoría a cada grupo que incluirá:
  • Explicación de la estructura final de presentación esperada para el proyecto final.
  • Revisión de proyección de tasa de crecimiento de las ventas de cada proyecto.
  • Revisión de la inversión proyectada para los próximos años.
  • Revisión de la razonabilidad del valor por acción obtenido por cada alumno.
  • Revisión de la razonabilidad de la tasa de descuento utilizada por cada alumno.
• Sesión 2: Presentación y evaluación del Proyecto Final de cada grupo.